mercoledì 21 aprile 2021

7 titoli in costante crescita dai loro massimi storici

In generale, un portafoglio aggressivo ha un’allocazione elevata verso i titoli cosiddetti growth.

Si tratta di azioni di società che registrano una robusta crescita dei ricavi e degli utili. Tuttavia, anche per un portafoglio difensivo, una certa allocazione ai titoli growth ha senso. Mentre i titoli difensivi forniscono un flusso di cassa regolare, i titoli growth sono i principali catalizzatori di rendimento del portafoglio.

Recentemente, i titoli di crescita del settore dei veicoli elettrici e delle energie rinnovabili si sono corretti dopo aver raggiunto i massimi storici. Credo che queste correzioni siano salutari per i mercati e forniscano anche una buona opportunità di ingresso.

Ci sono altri titoli growth di tutti i settori che sono rimasti resilienti. Anche ai massimi storici. Diamo uno sguardo più approfondito a queste azioni.

  • DraftKings (NASDAQ: DKNG )
  • Etsy (NASDAQ: ETSY )
  • Five9 (NASDAQ: FIVN )
  • Piemonte Lithium (NASDAQ: PLL )
  • Livent Corporation (NYSE: LTHM )
  • Sonos (NASDAQ: SONO )
  • Wix.com (NASDAQ: WIX )

DraftKings (DKNG)

Il titolo DKNG ha registrato un trend rialzista costante. Con la società che ha recentemente riportato ottimi risultati del quarto trimestre per 2020, le azioni sono scambiate ai massimi storici. Per i prossimi anni, le azioni DKNG sono tra le migliori azioni in crescita da considerare.

In termini di performance finanziaria, DraftKings ha riportato il quarto trimestre, 2020 entrate di $ 322 milioni, che era maggiore di 146% su base annua.

Inoltre, per l’anno fiscale 2020, la società ha registrato un fatturato di $ 614 milioni. Per l’anno in corso, la società ha guidato per un fatturato di $ 846 milioni (orientamento medio). Ciò implica una previsione di crescita anno su anno di 54 0,7%. Chiaramente, la società è su una traiettoria di crescita elevata e non sorprende che il titolo stia aumentando.

Credo inoltre che la forte crescita del fatturato si sosterrà nei prossimi anni. Il motivo è il seguente: le scommesse sportive online di Draft King sono attualmente live in 12 stati. È molto probabile che più stati legalizzeranno i giochi online e le scommesse sportive. Con ogni nuovo mercato, le prospettive di fatturato dell’azienda verranno riviste al rialzo.

Draft Kings ha riportato una perdita di EBITDA rettificata di $ 396 milioni per 2020. Tuttavia, non lo vedo come una preoccupazione per un’azienda in forte crescita. È importante sottolineare che il ricavo medio dell’azienda per pagatore attivo mensile era di $ 51 nell’esercizio fiscale 2020 rispetto a $ 39 nel 2019. Con l’aumento degli attori attivi mensili, l’azienda è ben posizionata per forti flussi di cassa nei prossimi anni.

Etsy (ETSY)

Il titolo ETSY è un altro nome tra i titoli growth che hanno continuato a crescere. Nel 2020, le azioni sono aumentate 300%. Sembra che ci sia più succo nel rally. Tuttavia, credo che una nuova esposizione allo stock possa essere considerata sui cali.

Ovviamente, il rally dell’azienda è stato sostenuto da una crescita stellare. Recentemente, Etsy ha segnalato il quarto trimestre 2020 risultati e numeri hanno impressionato i mercati. Per 1600, la società ha registrato una crescita dei ricavi di 110. 9% e un EBITDA rettificato crescita di 194. 8%.

Inoltre, per Q1 2021, l’azienda ha guidato per un intervallo di crescita dei ricavi di 125 % – 135% su base annua. Etsy prevede inoltre un margine EBITDA rettificato compreso tra 32% – 34%. Sembra molto probabile che la crescita dei ricavi per l’anno in corso sarà terminata 100%.

È importante notare che Etsy si sta facendo strada nei mercati internazionali. Nel Regno Unito, la società ha registrato una crescita delle vendite lorde di merci (GMS) di 189% per 2020. In Germania, la crescita di GMS è stata 109% per lo stesso periodo.

Con la pandemia che accelera la crescita dell’e-commerce, Etsy ha assistito a un netto rialzo di acquirenti e venditori attivi. È improbabile che questa crescita sia temporanea con l’espansione della presenza globale.

Da un punto di vista finanziario, il flusso di cassa libero dell’azienda ha subito un’accelerazione significativa in 2020. Etsy ha un modello di business leggero e ha registrato un saldo di cassa di $ 1,7 miliardi a partire dal quarto trimestre 2020. Con l’accelerazione del flusso di cassa libero, l’azienda può potenzialmente utilizzare il buffer di cassa per i dividendi e il riacquisto di azioni. Anche la crescita inorganica è una possibilità.

Nel complesso, Etsy ha un buon modello di business ed è probabile che la crescita dell’azienda rimanga forte nei prossimi anni. Le azioni ETSY meritano di essere prese in considerazione in caso di calo.

Five9 (FIVN)

Il titolo FIVN fa parte del mio elenco di titoli growth con ottime prospettive per i prossimi anni. I mercati hanno scontato una forte crescita per l’azienda e le negoziazioni di azioni ai massimi storici.

In generale, Five9 è un fornitore di soluzioni per contact center cloud. Per Q4 2020, la società ha registrato una forte crescita del fatturato di 39% su un record di $ 127. 9 milioni. Per l’intero anno, la crescita dei ricavi dell’azienda è stata 33%.

Un altro grande fattore positivo è quello a partire dal quarto trimestre 2020, i ricavi ricorrenti della società erano 93% delle entrate totali. Ciò fornisce una chiara visibilità del flusso di cassa. Inoltre, è probabile che l’espansione internazionale dell’azienda sia un fattore chiave di crescita. Nel quarto trimestre 2020, le prenotazioni internazionali dell’azienda sono raddoppiate su base annua.

Parlando di espansione internazionale, Five9 ha acquisito Inference Solutions a ottobre 2020. Ciò ha aiutato l’azienda a farsi strada in Australia. È probabile che Five9 continuerà a perseguire acquisizioni opportunistiche per espandere la presenza globale.

In termini di visibilità dei flussi di cassa, la società ha riportato un margine EBITDA rettificato di 23% per il quarto trimestre 2020. A lungo termine, la società punta a un margine EBITDA rettificato di 27%. Con l’aumento dei clienti globali e l’aumento dei ricavi ricorrenti, l’attività è posizionata per essere una macchina per il flusso di cassa.

Piemonte Litio (PLL)

Le scorte di PLL sono aumentate 600% nell’ultimo anno e il rally si è sostenuto con il titolo che ha toccato i massimi storici. Nonostante un recente calo del titolo, il rally può essere spiegato dal fatto che Piedmont Lithium è un’azienda emergente della chimica del litio.

Le stime suggeriscono che la domanda globale di litio sarà più che raddoppiata entro il 2024, sostenuta dalla forte crescita nel settore dei veicoli elettrici (EV). Un mercato rialzista pluriennale per il settore dei veicoli elettrici implica anche una domanda sostenuta di litio.

In particolare, Piedmont Lithium è un fornitore di idrossido di litio, utilizzato nelle batterie agli ioni di litio. L’azienda ha un accordo vincolante quinquennale con Tesla (NASDAQ: TSLA ). L’accordo è a prezzo fisso, con prima spedizione prevista in 2022 – 23. In futuro, l’accordo fornirà all’azienda una chiara visibilità sui ricavi e sui flussi di cassa.

Un punto importante da notare è che la società stima il valore attuale netto dell’impianto chimico del litio a 1,1 miliardi di dollari. Anche dopo il grande rally, le azioni PLL vengono scambiate con una capitalizzazione di mercato di $ 846 milioni. Chiaramente, sembra esserci più potenziale di rialzo anche se c’è qualche correzione intermedia.

Anche la Piemonte Litio sta guardando a progetti di espansione e qualsiasi sviluppo positivo su questo fronte comporterebbe una rivalutazione della valutazione. Nel complesso, le scorte di PLL sono un buon modo per beneficiare del boom dei veicoli elettrici.

Livent Corporation (LTHM)

Con la crescente domanda di litio, il titolo LTHM è un altro nome tra i titoli di crescita che è stato sotto i riflettori. Le azioni vengono scambiate vicino a 52 – massimi settimanali e credo quell’ulteriore vantaggio è sulle carte.

In generale, Livent Corporation è un produttore di composti di litio finiti di alta qualità. L’azienda ha siti di produzione negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in India, in Cina e in Argentina. Pertanto, con una presenza globale, l’azienda è ben posizionata per beneficiare della crescita della domanda di litio.

In termini di sviluppo del business, la società ha firmato un “accordo di fornitura pluriennale con BMW Group per fornire sia idrossido di litio che carbonato.” L’azienda prevede che la produzione in serie e le vendite inizieranno il prossimo anno. È probabile che questo accordo determini un aumento delle entrate e degli utili.

Anche per l’anno in corso, Livent Corporation prevede una crescita del fatturato e dell’EBITDA di 22% e 127% rispettivamente. È molto probabile che la crescita dei ricavi acceleri in modo significativo nel prossimo anno. Pertanto, le azioni LTHM sembrano interessanti ai livelli attuali di $ 16. 28.

Vale anche la pena notare che lo scenario della domanda e dell’offerta rimane stretto per il litio. Con l’aumento del prezzo dei composti di litio finiti, la società è posizionata per offrire un margine EBITDA in espansione e flussi di cassa potenzialmente più elevati.

Sonos (SONO)

Il titolo SONO è un altro nome di qualità tra i titoli growth che continua ad aumentare. Le azioni sono attualmente scambiate a $ 37. 88 e mi aspetto un ulteriore rialzo. Con un P / E in avanti di 37 .3, il titolo SONO non sembra essere sopravvalutato.

Per una rapida panoramica, Sonos è un fornitore di prodotti audio negli Stati Uniti, in Europa e nella regione Asia-Pacifico. Il mese scorso, la società ha riportato il primo trimestre, 2021 i risultati ei numeri erano stellari. Il fatturato era di $ 645. 6 milioni, maggiore di 15% su base annua. Inoltre, l’EBITDA rettificato è aumentato del 78% accoppiato con un 920 espansione in punti base del margine EBITDA.

Inoltre, il flusso di cassa disponibile dell’azienda è aumentato del 97% su a anno su anno a $ 203.2 milioni. Ciò implica un flusso di cassa gratuito annualizzato di $ 800 milioni. Mi piace anche il fatto che l’azienda abbia chiuso il primo trimestre, 2021 con un saldo di cassa di $ 678 milioni e zero debito. Ciò fornisce all’azienda un forte margine finanziario per la crescita e la creazione di valore per gli azionisti.

Vale la pena notare che il titolo è negoziato a una capitalizzazione di mercato di $ 4,5 miliardi e la visibilità del flusso di cassa libero per l’anno è di $ 800 milioni. Senza dubbio il titolo è sottovalutato.

Per l’anno in corso, la società ha anche aumentato i ricavi e la guida EBITDA. Se la forte crescita dovesse sostenere, non sarei sorpreso se le azioni SONO continuassero a salire.

Wix.com (WIX)

Lo stock di WIX è aumentato 117% nell’ultimo anno e le prospettive rimangono rialziste.

Per 2020, Wix.com ha riportato una forte crescita dei ricavi di 30% su base annua. Per l’anno in corso, la società prevede entrate comprese tra $ 1, 272 a $ 1, 286 milioni. Ciò implicherebbe una crescita dei ricavi di circa 30%. Poiché la forte crescita si mantiene insieme al potenziale aumento dei flussi di cassa operativi, è probabile che le azioni WIX tendano al rialzo.

In termini di venti favorevoli del settore, la nuova pandemia di coronavirus ha accelerato la crescita del business online. Wix.com segnalato 31 milioni di nuovi utenti registrati in 2020 insieme a un milione di nuovi abbonamenti netti. È molto probabile che i nuovi abbonamenti continueranno ad aumentare a un ritmo sostenuto nei prossimi anni.

Un altro fattore di crescita per l’azienda è la penetrazione geografica. A partire dal quarto trimestre, 2020, la società derivata 57 % dei ricavi dal Nord America e 26% dall’Europa. Il contributo delle entrate dall’America Latina e dall’Asia era solo 17%. Nei prossimi anni, è probabile che queste regioni contribuiscano a una maggiore quota di entrate.

Nel complesso, il titolo WIX è un altro nome interessante tra i titoli growth. Tuttavia, ha senso attendere una correzione del titolo dopo un grande rally.