mercoledì 12 maggio 2021

Coupang, Amazon della Corea del Sud e Shopify riuniti in uno, potrebbero sorprendere con la crescita del primo trimestre

Coupang (NYSE: CPNG ), Corea del Sud Amazon (NASDAQ: AMZN ) e Shopify (NYSE: SHOP ) clone, probabilmente sorprenderà con i suoi guadagni del primo trimestre a maggio 10. Ciò potrebbe spingere il titolo CPNG ancora più in alto, nonostante la sua performance mediocre dall’IPO di inizio marzo.

Lo stock di Coupang è aumentato 20% dal suo prezzo IPO di $ 35. 00. Ma da marzo 11, quando si è chiuso a $ 49. 25, lo stock CPNG è scivolato di $ 7. 35, o 15% a $ 41. 90, ad aprile 27.

Stime di crescita

ha recentemente scritto su Coupang come se fosse sia Amazon che Shopify. Coupang consente a terze parti di impostare vetrine online sul proprio sito, insieme all’adempimento fornito da Coupang. Shopify sta iniziando a fornire servizi di evasione per i suoi commercianti online, proprio come fa Amazon ora con i suoi servizi di Logistica di Amazon di terze parti (Logistica di Amazon).

Le vendite di Coupang dell’anno scorso sono aumentate 90. 8% a $ 11. 967 miliardi da $ 6. 27 miliardi. Le entrate del quarto trimestre sono aumentate del 93% a 3,8 miliardi di dollari. Gli analisti si aspettano $ 4. 29 miliardi di ricavi per il primo trimestre, in aumento 12. 8% rispetto al quarto trimestre. La pagina 99 del prospetto dell’azienda indica che il primo trimestre 2020 le entrate sono state di $ 2. 413 miliardi. Ciò implica che le stime delle entrate del primo trimestre, se vengono raggiunte, saranno 77 .8% in più rispetto a un anno fa.

In questo momento, Coupang ha un $ sano 71. 9 miliardi di capitalizzazione di mercato. Ma lo stock è in realtà abbastanza economico. Secondo le stime degli analisti, viene scambiato solo a 3,8 volte la previsione $ 18. 9 miliardi di entrate per 2021. E per 2022, lo stock di CPNG è solo 2,7 volte la sua previsione $ 26. 59 miliardi di vendite previste.

Valutazione del titolo Coupang

Ciò lascia ampio spazio all’aumento del titolo. Ad esempio, Amazon scambia a 3. 57 volte 2021 previsioni dei ricavi e 3. 04 volte 2022 reddito. Questi sono superiori alla valutazione di Coupang.

Ad esempio, a 3. 04 volte Coupang’s 2022 previsione dei ricavi di $ 26. 59 miliardi di 2022, le azioni CPNG avrebbero una capitalizzazione di mercato di $ 80. 83 miliardi. Questo è 12. 4% sopra il suo $ 71 .9 miliardi di capitalizzazione di mercato. Ciò significa che il target di stock CPNG è $ 47. 11 per azione.

Inoltre, Shopify negozia a 33.5 volte 2021 stime di vendita e 25. 3 volte 2022 vendite. In altre parole, poiché Coupang è come entrambe le società, merita di avere un multiplo Price-to-Sales (P / S) da qualche parte tra tre volte e 25 volte le vendite.

Ad esempio, valutato in modo conservativo cinque volte 2022, varrebbe $ 133 miliardi o 84 .9% in più rispetto al prezzo di oggi. Ciò fornisce al titolo CPNG un prezzo target di $ 77. 47 per condivisione.

Dove questo lascia le scorte di CPNG

Non tutte le notizie relative a Coupang sono glorioso. (abbonamento richiesto) ha recentemente riferito che Coupang è stato accusato da varie persone in Corea del Sud per aver lavorato in modo eccessivo ad alcuni dei suoi dipendenti. Alcuni dei suoi giovani sono morti per attacchi di cuore che i parenti hanno detto essere dovuti a superlavoro.

L’articolo del FT descriveva anche come le famiglie stiano avendo difficoltà a convincere Coupang a riconoscere questa causa. Tuttavia, è stato trovato mentre distribuiva buste di denaro contante a vari funerali. Questo è in realtà un articolo importante poiché Coupang è di gran lunga la più grande società di e-commerce del paese e il suo terzo datore di lavoro.

ha scritto il 7 aprile che JP Morgan (NYSE: JPM ) aveva iniziato la copertura del titolo CPNG con solo un punteggio neutro ma anche un $ 48 obiettivo di prezzo. La buona notizia è che rappresenta un guadagno di 15%, sebbene questo sia molto inferiore al mio $ 77. 47 obiettivo di prezzo e 85% di rialzo.

indica che l’obiettivo medio il prezzo di 6 rapporti di analisti sulle azioni CPNG negli ultimi 3 mesi è $ 50. 48 per condivisione. Ciò rappresenta un potenziale guadagno di 20. 5% rispetto al prezzo di oggi (ad aprile 30) di $ 41. 90.

Tieni presente che gli obiettivi della maggior parte degli analisti sono per il prossimo 12 mesi. Il mio obiettivo di rialzo del 9% 84 potrebbe richiedere fino a due anni per essere raggiunto. A tal proposito, significherebbe che il rendimento medio annuo sarebbe 36% annua su base media annua composta. Questo è un discreto ritorno per la maggior parte delle persone.

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(Articolo proveniente da Fonte Americana)