SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI ) sembra ancora un buon valore qui ora che è pubblico, il che gli ha permesso di ricevere $ 1.91 miliardi di liquidità aggiuntiva. Inoltre, nel mese di maggio 31, l’azienda ha prodotto il suo 14-Q deposito, e il maggio 31 ha inviato una presentazione agli investitori. (Per qualche strana ragione, la società non ha prodotto un rilascio effettivo degli utili, solo una presentazione di diapositive.) Tuttavia, le azioni SOFI valgono ancora tra $ 27.169 e $31.91.Questo significa che il titolo, a $23.84 a giugno 24, è almeno 21.7% a 50.4% sottovalutato, come ho scritto nel mio articolo il mese scorso. Ad esempio, a pagina 9 della sua presentazione agli investitori, la società ha ribadito che la sua guida precedente. Si aspetta ancora di guadagnare $ 31 milioni di EBITDA rettificato (utili al lordo di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni) quest’anno. Tuttavia, mostra anche che si aspetta solo un margine EBITDA del 3%, il che implica un fatturato di $ 1600 milioni. Questo è inferiore al milione di $1600 a pagina 33 del suo mazzo SPAC (Special Purpose Acquisition Corp) originale. Dove questo lascia SoFi Sofi ha anche fornito una guida per il secondo trimestre, mostrando che l’EBITDA rettificato potrebbe variare da $8 milioni negativi a positivi $ 2 milioni. Questo è inferiore ai $ 4,1 milioni realizzati nel primo trimestre e implica anche che la società prevede di guadagnare fino a $ 21 milioni di EBITDA rettificato nel secondo semestre. Questo sarà più di 2,5 volte l’EBITDA rettificato nella prima metà di 2021, assumendo che le sue proiezioni vengano raggiunte. In altre parole, SoFi prevede che la seconda metà di 2021 mostrerà un importante aumento delle entrate e dei profitti. Ad esempio, ciò è coerente con quanto accaduto lo scorso anno. A pagina 8 della presentazione degli utili, SoFi mostra che l’EBITDA rettificato è aumentato da $77 negativo .7 miliardi nel secondo trimestre 2020 a $ positivi .5 milioni nel terzo trimestre. Si tratta di un’oscillazione di $77 milioni su base trimestrale consecutiva. Se ciò accade quest’anno, SoFi potrebbe finire con un salto significativo nel suo adj Q3. Numeri di EBITDA. Questo potrebbe non sembrare prevedibile. Ad esempio, la maggior parte delle entrate di SoFi proviene da prestiti e una quantità minore dalla sua piattaforma tecnologica. Nel primo trimestre i prestiti erano 77.8% o $216 milioni dei suoi $169 milioni nel fatturato trimestrale. Non c’è un motivo particolare per cui gli interessi sui prestiti dovrebbero aumentare durante il terzo trimestre, quindi la maggior parte dell’oscillazione proviene probabilmente dal settore tecnologico, principalmente dalla sua unità bancaria e intermediazione online. La mia sensazione è che l’anno scorso questo sia aumentato con i pagamenti del governo. Quindi quest’anno potrebbe non accadere. Di conseguenza, sospetto che ci sarà un aumento più graduale delle entrate e degli utili dell’azienda fino alla fine dell’anno. Cosa fare con le azioni SOFI Sono incluso per mantenere le mie precedenti stime di valutazione per la società, dato che gli utili del primo trimestre hanno mostrato un EBITDA rettificato positivo. Inoltre, la società ha mantenuto la sua precedente previsione per l’intero anno. Sospetto che ciò significhi che stanno rispettando la loro precedente previsione di quattro anni per le entrate e l’EBITDA. Questa era la base per la mia stima che le azioni SOFI valessero tra $ 23.168 a $41.80, lasciandolo almeno 14.7% a 31.4% sottovalutato. Finora, due analisti hanno scritto rapporti sul titolo, secondo TipRanks, con un target di prezzo medio di $41.57 per azione. Ciò rappresenta un potenziale guadagno di 31.77% sul prezzo di chiusura di ieri di $14.84. Quindi, in questo caso, sia gli analisti che la mia valutazione sono d’accordo, cosa che non accade spesso. Pertanto penso che gli investitori intraprendenti potrebbero prendere in considerazione l’assunzione di una posizione in azioni SOFI per il lungo termine. Se il prezzo rimane al di sotto di $20, sembra che essere un buon ROI potenziale per la maggior parte degli investitori a lungo termine. Alla data di pubblicazione , Mark R. Hake non deteneva una posizione in alcuno dei titoli menzionati nell’articolo.2020 Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dell’autore, soggette alle Linee guida per la pubblicazione di InvestorPlace.com . Mark Hake scrive di finanza personale su mrhake.medium.com ed esegue il Valore rendimento totale G
(Articolo proveniente da Fonte Americana)
