mercoledì 28 ottobre 2020

Salvataggio del mutuo sul coronavirus: “Ci sarà un caos completo”, afferma il CEO del settore

Un’ampia coalizione di leader del settore ipotecario e finanziario sabato ha inviato un appello alle autorità di regolamentazione federali, chiedendo denaro disperatamente necessario per mantenere attivo il sistema ipotecario durante la pandemia di coronavirus , mentre le richieste dei mutuatari per il programma federale di tolleranza ipotecaria si stanno riversando a un ritmo allarmante.

The Cares Act, che cerca di limitare il danno economico da COVID – 19 , impone che tutti i mutuatari con mutui garantiti dal governo – circa 62% di tutti i mutui ipotecari di primo grado secondo Urban Istituto – essere autorizzato a ritardare almeno 90 giorni di pagamenti mensili e possibilmente fino a un anno.

Tali pagamenti dovrebbero quindi essere effettuati in un secondo momento attraverso un piano di pagamento. I gestori concedono i differimenti di pagamento ai mutuatari senza porre domande, come richiesto dalla legge, ma i gestori devono ancora pagare i possessori di obbligazioni ipotecarie.

In genere volte, hanno abbastanza per coprire questi pagamenti e, in effetti, alla fine dello scorso anno il tasso di insolvenza dei mutui era quasi al minimo storico, secondo CoreLogic. Ora quel tasso è alle stelle e i servicers non hanno abbastanza denaro per coprire quei pagamenti agli obbligazionisti.

La coalizione, che include la Mortgage Bankers Association, la National Association of Home Builders, National Association of Realtors, Independent Community Bankers of America, US Mortgage Insurance e National Apartment Association, hanno rilasciato un comunicato stampa sabato dicendo: “La portata di questo programma di tolleranza non poteva essere prevista dai gestori di mutui, o completamente anticipato dai regolatori … spetta quindi al governo fornire una struttura di liquidità per i servitori monofamiliari e plurifamiliari … qualsiasi ulteriore ritardo potrebbe portare a una maggiore incertezza e volatilità nel mercato. “

Sig. Cooper, il più grande servitore non bancario della nazione, con quasi 4 milioni di prestiti per lo più sostenuti dal governo ha già concesso più di 80, 000 e le richieste continuano ad inondare. Jay Bray, CEO di Cooper, ha aiutato i regolatori federali a predisporre il piano. Ha detto che gli è stato detto che ci sarebbe stato denaro federale per i servicers, ma quella parte dell’accordo non è mai arrivata all’atto finale.

“È francamente frustrante e ridicolo che non abbiamo una soluzione in atto “, ha detto Bray. “Ci sarà un caos completo. Siamo la più grande non-banca. Abbiamo un bilancio solido, ma per l’intero settore inizierai presto a vedere problemi.”

Mercoledì scorso in un’intervista alla CNBC, Mark Calabria, direttore della Federal Housing Finance Agency, che sovrintende a Fannie Mae e Freddie Mac, ha dichiarato di aver stimato che circa 2 milioni di mutuatari cercheranno di essere ammessi a maggio. Non era d’accordo sul fatto che i gestori avessero bisogno di liquidità ora, solo più tardi.

“Se questo va oltre i due o tre mesi, e iniziamo a peggiorare, allora sarà un grande sforzo, e certamente inizieremo a vedere alcune aziende che si trovano in un sacco di problemi di liquidità “, ha detto la Calabria.

Altri, tuttavia, hanno stime molto più elevate per il programma di tolleranza. Laurie Goodman, condirettore del Housing Finance Policy Center presso Urban Institute, ha previsto uno scenario peggiore di quasi 12 milioni di mutuatari che hanno ricevuto una sorta di tolleranza ad un costo di $ 66 miliardi per sei mesi. Mark Zandi, capo economista di Moody’s Analytics, aveva predetto che 15 milioni di famiglie avrebbero ricevuto un po ‘di tolleranza sui loro prestiti immobiliari.

“Abbiamo avuto un’impennata tremenda ad aprile, vedrai un’altra impennata massiccia a metà del mese in cui [borrowers] sono considerati in ritardo, e un’altra impennata massiccia a maggio “, ha detto Bray. “Avranno bisogno di questi piani di tolleranza e continuerà a crescere a un ritmo che, francamente, alcune persone non capiscono e respingono quanto sarà grande il problema.”

Anche se gli americani iniziano a ricevere assegni dal governo, non vi è alcuna garanzia che useranno quei soldi per pagare i loro mutui. Il programma di tolleranza proibisce ai servitori di chiedere prove di difficoltà. Bray ha detto che era la strada giusta.

“Non credo che sia un rischio morale. Non è un piano di perdono di pagamento. Diciamo che è di tre mesi, a alla fine di quel tempo possono ripagare, andare in pagamento parziale o andare in qualche tipo di modifica, e poi ci sarà un qualche tipo di documentazione richiesta “, ha detto Bray.

Ma altri non sono d’accordo.

“Lanciarlo là fuori senza mostrare prove di difficoltà è stata una mossa oltraggiosa, oltraggiosa”, ha detto David Stevens, a capo del Federal Housing Administration durante la crisi dei mutui subprime ed è un ex CEO della Mortgage Bankers Association. “L’amministrazione ha commesso un grave errore portando rischio morale e ha introdotto un rischio straordinario nel settore privato che potrebbe far crollare il mercato dei mutui.”

Stevens ha affermato che i mutuatari avrebbero dovuto richiesto di mostrare almeno alcune prove di difficoltà, che hanno dovuto fare durante il salvataggio dei mutui subprime. A parte il rischio morale, anche lui ha sostenuto che una struttura di liquidità per i servicers è essenziale.

“Questa crisi è così facilmente correggibile”, ha detto. “I GSE [Fannie Mae and Freddie Mac] per anni hanno sempre assicurato alla comunità di assistenza che in caso di un importante evento creditizio, saranno lì per assicurarsi di fornire la liquidità. Da quello che stiamo ascoltando e non possiamo verificare esso, il direttore dell’FHFA ha incaricato i GSE di non costituire una liquidità o anticipare la struttura. “

Quando è stato chiesto di rispondere alla richiesta del settore, la Calabria lunedì ha rifiutato commentare.

Sia Stevens che Bray hanno affermato che a causa di questo nuovo ed importante rischio nel mercato dei mutui, è improvvisamente molto più difficile per i mutuatari ottenere nuovi prestiti o rifinanziare i mutui correnti. Wells Fargo sta già imponendo restrizioni sui prestiti jumbo ai suoi clienti.

“Sta solo creando più paura nel settore dei servizi non bancari. Le banche che li servono sono sta per iniziare a non prestare “, ha detto Bray. “Alla fine questo ha un impatto sui proprietari di case. Non potranno essere serviti perché queste aziende saranno nel mezzo di una crisi. Abbiamo visto molte aziende chiudere le porte e se inizi a chiudere le porte dei gestori,” influenzando la vita delle persone molto più di altri settori. Stai parlando delle loro case. È la risorsa più grande che hanno. “

Articolo originale di CNBC